Ну вы даете. Делать div в div для создания рамки -- это круто.

Для борьбы с багом IE есть всему-миру-известный хак:
Код:
div.text1 { 
 *width:200px; 
 *voice-family: "\"}\""; 
 *voice-family:inherit;
 *width:198px;
}
[Только зарегистрированные пользователи могут видеть ссылки. ]

Кстати, в вашем случае:
Код:
 div.text1 {width: 200px; margin: 0px; padding: 7px; border: 1px solid #000;}
ширина будет не 200, а 216 px (width+padding+border)