А тень в psd падающая или внутренняя? И если не сложно, поподробнее немножко расскажите.
если картинка, которую экспортируют в jpg, не квадратная, то появится белый фон. Если в psd, то всё нормально, только надо следить за тем, чтобы вырезано было всё аккуратно. Иначе при печати могут вылезти эти огрехи.
По сути: могу посоветовать сделать тень уже в кореле. Главное не забыть сделать её потом самостоятельным объектом (хотя может и не обязательно)
