Самый очевидный ответ, содержащийся прямо в вопросе - просто вставить текст или рисунок только в чёрный канал, не делая дырок в остальных И никаких накладывающихся друг на друга слоёв. А можно и как посоветовал Фенрир, разницы никакой. Только увеличившийся в его случае размер файла и невозможность впоследствии подвинуть текс при наличии, например, деталей фона в чёрном канале - в моём.